成交量也是我現在一定會看的數字。很多人看到幣價漲，就以為有熱度，但如果成交量沒跟上，那往往只是短線拉抬，甚至是少數資金刻意製造的假突破。流動性差的幣，買進去很容易，賣出去才知道痛苦。你可能以為自己抓到一個潛力幣種，結果真正要出場時，滑價大到嚇人，甚至根本沒有足夠買盤承接。尤其在小市值幣裡，成交量的重要性被很多人低估。成交量代表的是市場參與度，也代表這個幣在市場上的真實熱度。若你看到數位資產市值很小，但成交量突然放大，這通常表示有資金正在進場，這時候才比較有研究價值；如果只有價格上漲，卻沒有量能配合，通常我會更保守。
BTC Dominance 是我會長期追蹤的指標之一。簡單來說，它就是比特幣市值佔整體加密貨幣市值的比例。當這個數字上升，通常代表市場資金比較集中在比特幣，山寨幣相對疲弱；當這個數字開始下降，才有機會看到資金往山寨幣擴散，也就是很多人期待的 Altcoin Season。當然，BTC Dominance 不是萬能指標，不能只看一個數字就斷言市場一定怎樣，但它至少可以幫你建立一個很實用的框架。比方說，如果比特幣剛剛大漲、Dominance 也持續上升，那我通常會對山寨幣更謹慎；相反地，如果 BTC 漲勢趨緩、Dominance 轉弱，而市場整體流動性又不錯，那我才會開始關注資金會不會往 Layer1 公鏈、AI加密貨幣或其他板塊輪動。
如果要判斷現在是牛市還是熊市，我不會只看單一技術線，而是會綜合幾個指標一起看。恐慌貪婪指數是我常參考的一個工具，因為它能快速反映市場情緒。當市場進入極度恐慌，很多人因為害怕而拋售，往往反而接近低檔區；當市場進入極度貪婪，大家都在談暴富、FOMO 情緒滿滿時，通常風險也正在上升。這不是說指數一定準，而是它能提醒你不要在情緒最滿的時候做最衝動的決定。市場情緒一熱，很多人會把短期上漲誤認成趨勢延續，結果就是追高後被洗出場。
小倉位我才會去碰比較多元的標的，像 DOGE、MATIC、LINK、LTC、DOT、BCH、UNI、XLM、FIL、APT 這些。我不是看不起這些幣，而是我更清楚它們的波動通常比較大，適合用較小比例去參與，不能重倉賭博。尤其是一些老幣或敘事不算新的幣，市場雖然熟悉，但要再爆發，往往需要很強的催化劑。相反地，像 AI 加密貨幣 這類近期熱門板塊，會吸引很多資金關注，但熱度高不代表就能無腦追。像 RNDR、WLD、TAO 這些幣，確實各自有話題與技術敘事，但我還是會看它的代幣解鎖、實際用例、社群參與和交易流動性，不會只因為它是 AI 幣就直接重倉。
我自己在選幣時，基本上會先把資金分層，而不是把所有錢都丟在同一個敘事上。主力倉位通常會放在 BTC 和 ETH，因為它們是整個加密市場最具共識、也最能代表資金安全偏好的標的。BTC 是整個市場的核心錨點，ETH 則是整個智能合約與鏈上應用生態的重要底層。很多人喜歡追求最刺激的山寨，但如果你真的想在幣圈活得久，主力倉位放在高共識資產通常比瞎追熱點更穩。中型倉位我會看各種 Layer1 公鏈與生態競爭者，例如 Solana、XRP、BNB、ADA、AVAX 這些各有各的邏輯。Solana 的強勢在於生態活躍與速度，BNB 背後有交易所生態支持，XRP 則長期受到法規與支付敘事影響，ADA MATIC 社群力量強但落地節奏較慢，AVAX 也有自己的技術敘事。這些幣都不是「絕對好」或「絕對壞」，而是看當下市場資金喜歡哪種故事。
我後來最常用來篩選幣種的第一個指標，就是流通供應量。因為流通供應量代表現在市場上真的能自由買賣的幣有多少，不是白皮書寫的總量，也不是未來可能解鎖的上限。有些項目剛開始時看起來市值不大，實際上只是因為大部分代幣還鎖著沒解鎖，一旦後續大量釋放，市場就可能面臨不小的賣壓。這也是為什麼很多人會忽略 FDV完全稀釋市值 的重要性。FDV 是把所有代幣都假設已經流通後的估值，如果 FDV 跟現在的市值差距太大，就要小心未來解鎖帶來的壓力。很多人只看當下便宜，卻沒注意到幾個月後可能會有大量代幣進場，那種情況下再好的故事也可能被賣壓壓住。
我也會看 DeFi TVL，也就是鎖在去中心化金融協議中的總資金量。這個數字上升，通常代表鏈上活動比較有活力，資金真的有在流動，不只是幣價在炒。當然，TVL 不是唯一標準，但如果整體市場喊得很熱，TVL 卻沒有明顯上升，那就要小心是不是只有幣價在表演。除了 TVL，我也會留意資金流向，看市場資金到底是往比特幣集中，還是開始往某一條 Layer1 公鏈、某個新敘事、或某個熱門板塊移動。幣圈很多時候不是「所有幣一起漲」，而是資金一波一波輪動，所以看懂輪動邏輯很重要。
我一開始最不懂的，就是為什麼有些幣看起來價格很低，卻市值很高；有些幣單價很高，卻總市值沒那麼驚人。後來才知道，虛擬貨幣市值計算其實就是「價格乘上流通供應量」，而不是看一顆幣多少錢。這也是為什麼有些便宜的幣，看起來像是「還很有上漲空間」，但實際上因為流通量太大，市值可能早就不小了。相反地，有些幣單價高，不代表它的整體估值一定高。當你開始理解這個基本原理後，你就會知道市值排行不是單純比誰貴，而是在比整體市場對這個資產的估值與認可程度。這也能幫助你避免被「低單價幻覺」騙到，因為幣圈最常見的錯覺之一，就是以為一顆幣便宜就比較容易翻倍，事實上完全不是這麼回事。
風險管理方面，我現在最在意的是「別讓自己出局」。停利我習慣分批出場，不會只設定一個死板的目標，因為市場常常超出你的想像，也常常在你以為到頂的時候繼續噴。停損則會依照不同情況使用固定比例止損、支撐位止損或移動止損。固定比例止損適合新手，簡單直接；支撐位止損比較偏技術面，需要你知道關鍵價位在哪；移動止損則能幫助你在行情走出來之後，把部分獲利先鎖住，再讓剩餘部位繼續跟著趨勢跑。至於槓桿，我的態度一直很保守，因為加密貨幣在幾小時內跌掉三成並不罕見，高槓桿非常容易讓人一瞬間出局。爆倉是最不應該發生的事，因為一旦爆掉，後面連等待反彈的資格都沒有。
風險管理是我認為幣圈最重要、卻最常被新手忽略的部分。很多人只想著賺多少，卻完全沒想過如果錯了要怎麼辦。事實上，能不能長期留在市場裡，取決於你有沒有設好自己的退出機制。我的做法通常是分批停利，不會死守一個目標價，也不會幻想賣在最高點。只要我覺得估值已經接近合理，或者市場情緒已經過熱，我就會開始分批減倉，讓自己不用每天盯盤猜頂。停損方面，我會根據情況使用固定比例止損、支撐位止損或移動止損。剛入門的人如果還不熟技術分析，固定比例止損是最簡單也最實際的方法；如果你對圖表有一定理解，支撐位止損能幫你避免被噪音洗掉；如果你已經在一段趨勢中有獲利，移動止損則可以幫你鎖住部分利潤，讓趨勢繼續跑。最重要的是，不要讓爆倉成為你交易系統的一部分，因為一旦爆倉，很多時候不是「虧一點」而是直接歸零。槓桿不是不能用，但一定要小心再小心，尤其是在幣圈這種幾小時內就能急跌三成的市場，過高槓桿只會讓你提早出局。
我剛進幣圈的時候，其實跟很多新手一樣，根本不懂什麼叫加密貨幣市值排行，也不太明白數位資產市值到底在看什麼，只知道哪個幣最近在漲、社群在吵什麼，就手癢跟著買。結果可想而知，常常不是追高被套，就是看到小漲以為自己看懂了行情，最後卻在一次急跌裡把前面的獲利全部吐回去。那幾次虧損讓我很痛，但也逼我開始反思：如果一個市場連最基本的資本規模、流動性、籌碼結構都看不懂，那再會看K線、再會聽消息，其實都只是賭運氣而已。後來我慢慢把注意力轉向市值、成交量、BTC Dominance、FDV完全稀釋市值這些指標，才真正開始理解幣圈不是只有「會不會漲」這麼簡單，而是要先看「現在資金站在哪裡」、「籌碼有沒有被過度擴張」、「市場熱度是否已經過頭」。這些概念聽起來很基本，但正因為基本，才最能幫你少踩坑。
在這些指標裡，BTC Dominance 對我來說特別重要，因為它很像整個幣圈資金風向的溫度計。比特幣市值佔整體加密貨幣市值的比例高，通常代表市場風險偏好下降，資金更願意回到相對穩定的資產；反過來，如果 BTC Dominance FDV完全稀釋市值 開始下降，通常表示資金開始往山寨幣流動，市場對風險的接受度變高，這時候才比較容易出現 altcoin season。很多人看到山寨幣突然暴漲就以為自己抓到趨勢，其實真正的關鍵是你有沒有先觀察到比特幣的主導地位是否開始鬆動。當比特幣先穩住、再由 BTC Dominance XLM 回落，山寨幣才比較有機會接棒。這個邏輯如果抓不準，很容易在山寨幣最熱的時候追進去，然後剛好踩到輪動結束。
最後我想說，幣圈不是比誰膽子大，而是比誰看得懂市場。虛擬貨幣市值排行能幫你辨識資產在市場中的位置，FDV 能提醒你未來的解鎖壓力，BTC Dominance 能幫你看資金是否準備切換到山寨，恐慌貪婪指數能提醒你市場情緒是否過熱，DeFi TVL 和資金流向則能讓你更接近真實的鏈上情況。當你把這些東西串起來看，就不會只憑感覺買幣，也比較不會因為別人一句「這幣要上月球」就衝動進場。選幣策略沒有絕對答案，但有原則、有紀律、有風控的人，長期來看通常都比亂追的人穩。幣圈機會一直都在，只是你能不能撐到下一輪。